Wat zijn obligaties?

Een obligatie is een lening die je verstrekt aan een bedrijf of een overheid. In ruil voor het uitlenen van geld ontvang je periodiek rente en aan het einde van de looptijd krijg je je oorspronkelijke inleg, de nominale waarde, weer terug.

Belangrijke kenmerken van een obligatie zijn:

• Nominale waarde: Dit is het bedrag dat je uitleent en dat je aan het einde van de looptijd terugkrijgt.
• Looptijd: Dit is de periode waarover de lening loopt.
• Couponrente: Dit is het rentepercentage dat je jaarlijks ontvangt over de nominale waarde.

Er bestaan ook converteerbare obligaties. Dit zijn obligaties die je onder bepaalde voorwaarden kunt omzetten in aandelen van het bedrijf dat de obligatie heeft uitgegeven.

Je kunt op twee manieren geld verdienen met obligaties:

1. Couponrente: Dit is de vaste rente die je periodiek ontvangt over de nominale waarde van de obligatie, zoals afgesproken bij de uitgifte.
2. Koerswinst: Je kunt de obligatie verkopen voor een hogere prijs dan waarvoor je hem hebt gekocht.

De waarde van een obligatie op de beurs, de zogenaamde beurswaarde, is afhankelijk van de marktrente. Als de marktrente lager is dan de couponrente van jouw obligatie, wordt jouw obligatie aantrekkelijker en stijgt de koerswaarde. Is de marktrente juist hoger dan de couponrente, dan daalt de koerswaarde van je bestaande obligatie. Obligaties worden, net als aandelen, verhandeld op de kapitaalmarkt, een abstracte markt waar vragers en aanbieders van vermogen samenkomen om vermogenstitels te verhandelen.

Hoewel obligaties vaak als veiliger worden gezien dan aandelen, vooral voor korte termijn investeringen, is er altijd een zeker risico. Het bedrijf of de overheid die de obligatie heeft uitgegeven, zou failliet kunnen gaan, waardoor je mogelijk je geld niet volledig terugkrijgt.