Wat is het verschil tussen een waardevast en welvaartsvast pensioen?

Het verschil tussen een waardevast en een welvaartsvast pensioen zit in de manier waarop de pensioenuitkering wordt aangepast aan economische ontwikkelingen:

• Een waardevast pensioen betekent dat je pensioenuitkering procentueel meestijgt met de inflatie. Als de inflatie bijvoorbeeld 5% is, stijgt je pensioenuitkering ook met 5%. Het grote voordeel hiervan is dat je koopkracht gelijk blijft; je kunt met je pensioen dezelfde hoeveelheid producten en diensten blijven kopen als voorheen. Dit beschermt je tegen de erosie van koopkracht door prijsstijgingen.
• Een welvaartsvast pensioen betekent dat je pensioenuitkering procentueel meestijgt met de gemiddelde loonstijging, vaak gebaseerd op de cao-lonen. Als de gemiddelde cao-loonstijging bijvoorbeeld 3% is, stijgt ook jouw uitkering met 3%. Dit kan zowel positief als negatief uitpakken voor je koopkracht. Stijgen de lonen harder dan de inflatie, dan neemt je koopkracht toe. Maar stijgen de lonen minder dan de inflatie, dan kan je koopkracht juist achteruitgaan, omdat de prijzen sneller stijgen dan je inkomen.

Laten we de gegeven situatie analyseren:

• Inflatie: 3,5%
• Gemiddelde cao-loonstijging: 2%

In deze situatie zou een waardevast pensioen gunstiger zijn voor de koopkracht van de pensioengerechtigde.

Waarom? Bij een waardevast pensioen zou je uitkering met 3,5% stijgen, precies gelijk aan de inflatie. Hierdoor blijft je koopkracht behouden; je kunt nog steeds evenveel kopen als voorheen.

Bij een welvaartsvast pensioen zou je uitkering slechts met 2% stijgen. Aangezien de inflatie (3,5%) hoger is dan de loonstijging (2%), zou je koopkracht in dit scenario achteruitgaan. Je pensioen stijgt minder snel dan de prijzen, waardoor je minder producten en diensten kunt aanschaffen. Dit voorbeeld illustreert goed het belang van de keuze tussen deze twee pensioentypen, afhankelijk van de economische omstandigheden.