Les over 17.1 Onderhandse lening

Leerdoelen

•Je kunt de kenmerken van een onderhandse lening beschrijven.

•Je kunt de voordelen van een onderhandse lening noemen.

•Je kunt het begrip achtergestelde lening uitleggen.

•Je kunt de jaarlijkse interest en aflossing van een lening berekenen.

•Je kunt de verschillende vormen van crowdfunding onderscheiden.

Kenmerken en voordelen van een onderhandse lening

Een onderhandse lening is een langlopende lening die rechtstreeks wordt afgesloten tussen één geldgever en één geldnemer, zonder tussenkomst van een openbare markt of effectenuitgifte. Dit kan een lening bij een bank zijn, maar ook bij familie, vrienden of een andere onderneming.

Belangrijke voordelen van een onderhandse lening zijn:

•Lagere transactiekosten: er zijn minder formaliteiten en administratieve kosten omdat er geen openbare uitgifte van effecten nodig is.

•Flexibele voorwaarden: geldgever en geldnemer kunnen rechtstreeks onderhandelen over specifieke afspraken, zoals het rentetarief en de aflossingstermijnen. Zo kan er bijvoorbeeld een gratieperiode worden afgesproken waarin nog niet afgelost hoeft te worden.

•Behoud van zeggenschap: in tegenstelling tot het aantrekken van eigen vermogen via aandelen, verliest de ondernemer geen stemrecht of controle over het bedrijf.

•Minder afhankelijkheid van banken: bij onderhandse leningen van particulieren of overige investeerders is de ondernemer minder afhankelijk van strenge bancaire kredietvoorwaarden.

Achtergestelde lening

Een achtergestelde lening is een lening waarbij de geldgever verklaart dat bij een eventueel faillissement van de geldnemer de schuld pas wordt terugbetaald nadat alle overige niet-achtergestelde schuldeisers zijn voldaan. Omdat de kredietgever een groter financieel risico loopt, staat hier vaak een hoger rentepercentage tegenover. Voor een bank werkt een achtergestelde lening juist als een versterking van het risicodragend vermogen van het bedrijf, wat de kans vergroot dat de bank alsnog aanvullend krediet wil verstrekken.

Jaarlijkse interest en aflossing berekenen

Bij het beheren en berekenen van een lening maken we onderscheid tussen twee componenten:

•Interest: de rentevergoeding die de geldnemer betaalt voor het geleende bedrag. De interest wordt telkens berekend over de schuldrest (het openstaande bedrag aan het begin van de periode).

•Aflossing: het bedrag dat daadwerkelijk wordt terugbetaald om de schuld te verminderen.

De jaarlijkse verschuldigde interest bereken je met de formule: . Wanneer er gedurende de eerste jaren is afgesproken dat er nog niet afgelost hoeft te worden, blijft de schuldrest gelijk en betaalt de geldnemer in die jaren uitsluitend interest over de volledige hoofdsom. Zodra de aflossingsperiode ingaat, daalt de schuldrest na elke aflossing, waardoor het jaarlijkse interestbedrag in opeenvolgende jaren afneemt.

Crowdfunding en de vier vormen

Crowdfunding is een financieringsmethode waarbij een ondernemer benodigd kapitaal ophaalt bij een grote groep investeerders (de 'crowd'), meestal via een online platform. Naast het aantrekken van geld biedt crowdfunding ook duidelijke marketingvoordelen: het levert directe feedback en marktonderzoek op, en investeerders worden vaak betrokken merkambassadeurs en trouwe klanten. Er zijn vier mogelijkheden om de financiële bijdrage bij crowdfunding terug te betalen:

•Eigen vermogen: investeerders kopen aandelen in de onderneming en ontvangen in ruil daarvoor dividend.

•Vreemd vermogen: investeerders verstrekken een lening waarbij het rentepercentage en de looptijd vooraf worden vastgesteld.

•Rewards of tegenprestatie: investeerders ontvangen een niet-financiële tegenprestatie, zoals een product of dienst van het bedrijf. Let op: de waarde van deze tegenprestatie is omzetbelastingplichtig.

•Donatie: investeerders schenken het geld uit betrokkenheid en verwachten geen tegenprestatie. Let op: hierbij kan het schenkingsrecht van toepassing zijn.